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• 1 Allgemeine Grundlagen und Geschäftstätigkeit des Unternehmens
• 2 Erläuterungen zur Umstellung der Rechnungslegung von US-GAAP auf IFRS
• 3 Darstellung der wesentlichen Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden
• 4 Segmentberichterstattung
• 5 Angaben zur Bilanz
• 6 Bestandteile der Gewinn- und Verlustrechnung
• 7 Aktienbasierte Vergütung
• 8 Transaktionen mit nahe stehenden Personen
• 9 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
• 10 Zusätzliche Angaben nach deutschem Handelsrecht

Der Jahresabschluss der SinnerSchrader Aktiengesellschaft („SinnerSchrader AG“ oder „Gesellschaft“) wurde unter Beachtung der Vorschriften des HGB und des Aktiengesetzes („AktG“) erstellt. Die Gesellschaft gilt als große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Am 19. Juli 2002 wurde die EU-Verordnung Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards verabschiedet. Danach sind alle kapitalmarktorientierten Unternehmen verpflichtet, ihren Konzernabschluss für Geschäftsjahre, die nach dem 1. Januar 2005 beginnen, nach IFRS aufzustellen. 

Das Geschäftsjahr 2005/2006 vom 1. September 2005 bis zum 31. August 2006 ist das erste Jahr, in dem SinnerSchrader der EU-Verordnung folgend den Konzernabschluss nach IFRS aufzustellen hat. Bisher wurde der Konzernabschluss nach US-GAAP erstellt.

Da die IFRS die Angabe von Vergleichszahlen fordern, ist rückwirkend auch das Geschäftsjahr 2004/2005 nach IFRS darzustellen. Der 1. September 2004 gilt demnach als der Tag des Übergangs von US-GAAP auf IFRS.

Die Methodik der Umstellung legt IFRS 1 „First-time Adoption of International Financial Reporting Standards“ fest. Danach ist zum Tag des Übergangs eine Eröffnungsbilanz aufzustellen. Maßgebend für die Erstellung der Eröffnungsbilanz sind dabei die Vorschriften, die zum Bilanzstichtag des ersten IFRS-Abschlusses gelten. Für SinnerSchrader war dies der 31. August 2006.

Alle erforderlichen Anpassungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind retrospektiv vorzunehmen. Die sich ergebenden Unterschiede zwischen den Ansätzen der Vermögenswerte und Schulden in der Bilanz zum 31. August 2004 nach US-GAAP und denjenigen zum 1. September 2004 nach IFRS waren erfolgsneutral mit den Gewinnrücklagen zu verrechnen. Eine aus der Anwendung der IFRS resultierende Vermögensabnahme bzw. Schuldenzunahme führte zu einer Eigenkapitalminderung und eine Vermögenszunahme bzw. Schuldenabnahme zu einer Eigenkapitalerhöhung.

Für die Aufstellung der Eröffnungsbilanz zum 1. September 2004 und die Ermittlung der Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2004/2005 war jeweils jener Wissens- und Kenntnisstand maßgebend, der der Erstellung der jeweiligen Abschlüsse damals zugrunde lag. Bessere Erkenntnisse, die nach dem jeweiligen Tag der Testatserteilung zugingen, waren erst in dem darauf folgenden Geschäftsjahr zu berücksichtigen.

Bei der Umstellung der Eröffnungsbilanz zum 1. September 2004 und des Abschlusses für das Geschäftsjahr 2004/2005 haben sich für SinnerSchrader die folgenden Unterschiede zwischen der Rechnungslegung nach IFRS und der nach US-GAAP ausgewirkt:

» Aktienbasierte Mitarbeitervergütungen
Aktienbasierte Mitarbeitervergütungen sind gemäß IFRS 2 „Anteilsbasierte Vergütung“ grundsätzlich ergebniswirksam zu erfassen. Dabei ist der auf den Berichtszeitraum entfallende Anteil des Marktwerts zum Zuteilungsstichtag als Personalkosten in die Gewinn- und Verlustrechnung einzustellen. Diese Kosten sind gegen eine Position in entsprechender Höhe im Eigenkapital zu bilden. IFRS 2 ist erstmalig in Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2005 beginnen. Bei der erstmaligen Anwendung ist zu beachten, dass die Regelungen von IFRS 2 rückwirkend auf die aktienbasierten Vergütungen anzuwenden sind, die nach dem 7. November 2002 ausgegeben wurden und deren Wartefrist zum 1. Januar 2005 noch nicht abgelaufen war.

Nach US-GAAP bestand bis zum 31. August 2005 für SinnerSchrader ein Wahlrecht, gemäß Accounting Principles Board Opinion („APB“) Nr. 25 aktienbasierte Vergütungspläne mit dem inneren Wert zu bilanzieren und die Auswirkung des Marktwertansatzes auf das Ergebnis als Pro-forma-Angabe gemäß Statement of Financial Accounting Standards („SFAS“) Nr. 123 im Anhang darzustellen. Ab dem 1. September 2005 war für SinnerSchrader nach US-GAAP SFAS Nr. 123 (R) anzuwenden und der Aufwand für Mitarbeiteroptionen erfolgswirksam zu behandeln. Die vorgeschriebene prospektive Anwendung von SFAS Nr. 123 (R) ab dem ersten Berichtsquartal 2005/2006 betraf anteilig alle Mitarbeiteroptionen, für die die Wartefrist zu Beginn der Berichtsperiode noch nicht abgelaufen war.

Bei der Aufstellung der Eröffnungsbilanz zum 1. September 2004 nach IFRS ergab sich aus der Anwendung von IFRS 2 zusätzlicher Personalaufwand in Höhe von 8.122 €, der den Verlustvortrag zum 1. September 2004 erhöhte. Als Gegenposition im Eigenkapital war gemäß IFRS 2 eine Position „Rücklage für aktienbasierte Mitarbeitervergütung“ zu bilden.

» Ausweis latenter Steuerpositionen
Latente Steuerpositionen sind gemäß IFRS grundsätzlich als langfristige Bilanzpositionen auszuweisen. Nach US-GAAP war innerhalb der Positionen für latente Steuern eine Unterscheidung in kurzfristige und langfristige vorzunehmen.

» Ausweis der Nutzungsrechte für Software
Nutzungsrechte für Software sind nach IFRS als immaterielle Vermögensgegenstände auszuweisen. Nach US-GAAP wurden sie von SinnerSchrader unter die Sachanlagen subsumiert.

Tabelle 1a zeigt die Überleitung der Bilanz zum 31. August 2004 nach US-GAAP zur Eröffnungsbilanz zum 1. September 2004 nach IFRS:

Die Überleitung des konsolidierten Eigenkapitals vom 31. August 2004 nach US-GAAP zum konsolidierten Eigenkapital in der Eröffnungsbilanz zum 1. September 2004 nach IFRS stellt sich wie folgt dar:

Die konsolidierten Jahresabschlüsse des SinnerSchrader-Konzerns wurden nach International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt und berücksichtigen alle zum 31. August 2006 gültigen Regeln dieser Standards sowie die Interpretationen des IFRIC. Sie beziehen sich auf die Geschäftsjahre, die sich vom
1. September 2005 bis 31. August 2006 („2005/2006“) und vom 1. September 2004 bis zum 31. August 2005 („2004/2005“) erstrecken, sowie auf die Abschlussstichtage 31. August 2006 bzw. 31. August 2005.

» Neue Rechnungslegungsvorschriften

Die SinnerSchrader AG hat die folgenden Standards und IFRIC Interpretationen, die bereits veröffentlicht wurden, jedoch noch nicht in Kraft getreten sind, nicht vorzeitig angewendet:

IFRS 7 „Finanzinstrumente: Anhangangaben“ ist erst ab Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2007 beginnen, verpflichtend anzuwenden und fand bei der Erstellung des vorliegenden Abschlusses keine Berücksichtigung. Es ist nicht beabsichtigt, den Standard vorzeitig anzuwenden. Aus der Anwendung von IFRS 7 werden lediglich zusätzliche Angaben im Konzernabschluss, aber keine Auswirkungen auf Ansatz oder Bewertung von Finanzinstrumenten erwartet. 

Änderungen aus IAS 1 „Darstellung des Abschlusses“ zu Angaben zum Kapital, die erst ab Geschäftsjahren, die nach dem 1. Januar 2007 beginnen, verpflichtend anzuwenden sind, wurden ebenfalls nicht berücksichtigt. Es ist nicht beabsichtigt, die Änderungen des Standards vorzeitig anzuwenden. Aus der Anwendung der Änderungen von IAS 1 werden lediglich zusätzliche Angaben im Konzernabschluss erwartet.

Darüber hinaus sind weitere Standards verabschiedet worden, deren Anwendung für SinnerSchrader keine wesentlichen Auswirkungen hat.

Die Konzernabschlüsse umfassen die Einzelabschlüsse der SinnerSchrader AG und sämtlicher direkter und indirekter Tochtergesellschaften, an denen die AG mehrheitlich beteiligt ist und über die sie faktisch die Kontrolle ausübt. In den Konzernabschlüssen für die Geschäftsjahre 2005/2006 und 2004/2005 umfasste der Konsolidierungskreis neben der SinnerSchrader AG die SinnerSchrader Deutschland GmbH, die SinnerSchrader UK Ltd. und die SinnerSchrader Benelux BV sowie die indirekten Tochtergesellschaften SinnerSchrader Neue Informatik GmbH, SinnerSchrader Studios GmbH und SinnerSchrader Studios Frankfurt GmbH.

Alle konzerninternen Transaktionen und Salden zwischen den verbundenen Unternehmen wurden eliminiert. Der Konzernabschluss wurde auf Basis der Einzelabschlüsse der genannten Konzerngesellschaften, die nach den jeweiligen lokalen Rechnungslegungsvorschriften, insbesondere den Vorschriften des HGB, erstellt sind, unter Durchführung notwendiger Anpassungsbuchungen zu IFRS aufgestellt.

Für den Konzernabschluss werden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze für gleiche Geschäftsvorfälle und Ereignisse unter ähnlichen Bedingungen zugrunde gelegt. Die Abschlüsse aller in den Konsolidierungskreis einbezogenen Gesellschaften sind auf den Abschlussstichtag des Mutterunternehmens aufgestellt. Dieser entspricht dem Konzernstichtag.

Die Berichtswährung lautet auf Euro (€). Der Ausweis erfolgt in vollen Eurobeträgen.

Die funktionale Währung der ausländischen Tochterunternehmen außerhalb der Eurozone – der Gruppe der europäischen Länder, die den Euro als Währung eingeführt haben – ist die jeweilige Landeswährung. Die Jahresabschlüsse dieser ausländischen Tochtergesellschaften werden in Euro umgerechnet, wobei die Umrechnung der Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten zum Umrechnungskurs des Bilanzstichtags und die Umrechnung der Umsatzerlöse, der Kosten der Umsatzerlöse und der Aufwendungen zum Durchschnittskurs des jeweiligen Geschäftsjahres erfolgt. Die kumulierten Währungsgewinne und Währungsverluste aus der Fremdwährungsumrechnung der Jahresabschlüsse werden in einem separaten Ausgleichsposten im Eigenkapital ausgewiesen. Währungsgewinne und -verluste aus Fremdwährungstransaktionen werden erfolgswirksam behandelt.

Die Aufstellung eines konsolidierten Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit IFRS erfordert, dass die Geschäftsleitung Schätzungen und Annahmen trifft, die Einfluss auf die ausgewiesenen Werte der Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten und auf die Angaben über Eventualforderungen und Eventualverbindlichkeiten zum Bilanzstichtag sowie auf die ausgewiesenen Erträge und Aufwendungen des Berichtszeitraums haben. Die tatsächlichen Ergebnisse können von solchen Schätzungen abweichen. Wesentliche Schätzungen betreffen den Bereich der Anwendung der Percentage-of-Completion-(„POC“-)Methode sowie den Ansatz von Rückstellungen.

» Immaterielle Vermögensgegenstände

Immaterielle Vermögensgegenstände werden bei Zugang zu ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Sie werden ausgewiesen, wenn es wahrscheinlich ist, dass der dem Vermögenswert zuzuordnende künftige wirtschaftliche Nutzen dem Unternehmen zufließen wird, und wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten des Vermögenswerts zuverlässig bemessen werden können. Nach dem anfänglichen Ausweis werden immaterielle Vermögensgegenstände zu ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich der kumulierten planmäßigen Abschreibungen und der kumulierten Wertminderungsaufwendungen bewertet. Immaterielle Vermögensgegenstände werden linear über die geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben. Der Abschreibungszeitraum und die -methode werden jährlich zum Ende eines Geschäftsjahres überprüft.

Kosten für die Anschaffung von Software sind dann unter den immateriellen Vermögensgegenständen zu aktivieren, wenn sie nicht als Bestandteil der zugehörigen Hardware zu betrachten sind.

SinnerSchrader weist derzeit unter immateriellen Vermögensgegenständen nur entgeltlich erworbene Software aus. Diese wird linear über eine geschätzte Nutzungsdauer von drei Jahren abgeschrieben. Die Kosten, die entstehen, um den zukünftigen wirtschaftlichen Nutzen, den ein Unternehmen von dem ursprünglich bemessenen Leistungsgrad vorhandener Software erwarten kann, wiederherzustellen oder zu bewahren, sind als Aufwand zu erfassen.

» Sachanlagen
Sachanlagen werden gemäß International Accounting Standards („IAS“) 16 als Vermögenswert angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass ein mit ihm verbundener künftiger wirtschaftlicher Nutzen dem Unternehmen zufließen wird und die Anschaffungs- und Herstellungskosten verlässlich ermittelt werden können. Die Sachanlagen sind mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen zu bewerten.
 
Die Anschaffungs- und Herstellungskosten des Sachanlagevermögens beinhalten den Kaufpreis, Importzölle und sonstige nicht erstattungsfähige Steuern sowie alle direkt zurechenbaren Kosten, die entstehen, um den Vermögenswert in einen betriebsbereiten Zustand zu versetzen. Kaufpreisminderungen wie Rabatte, Boni, Skonti werden vom Kaufpreis abgezogen. Nachträglich anfallende Kosten wie Wartungs- und Instandhaltungskosten werden in der Periode, in der sie anfallen, aufwandswirksam erfasst. Wenn solche Kosten nachweislich zu einer Steigerung des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens führen, der aus dem Gebrauch des Vermögenswerts resultiert und der über dem ursprünglichen Leistungsvolumen liegt, werden die Kosten als nachträgliche Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt.

Das Sachanlagevermögen von SinnerSchrader umfasst Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung, Computerhardware und Mietereinbauten.

Die Abschreibung erfolgt linear. Für Computerhardware wird in der Regel eine Nutzungsdauer von drei Jahren angenommen, für andere elektronische und elektrische Geräte und Einrichtungen vier bis acht Jahre, für Pkw sechs Jahre und für Büromöbel acht bis dreizehn Jahre. Einbauten in gemietete Räumlichkeiten werden über die geschätzte Nutzungsdauer der Einbauten oder den Restzeitraum bis zum Ende der Mietzeit, falls dieser kürzer ist, abgeschrieben.

Der Abschreibungsaufwand ist in den Kosten der Umsatzerlöse und in den betrieblichen Aufwendungen enthalten. Die Kosten für Instandhaltungs- und Wartungsarbeiten werden aufwandswirksam erfasst.

Bei Verkauf oder Außerbetriebnahme von Sachanlagegütern werden die jeweils dazugehörigen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und die kumulierten Abschreibungen ausgebucht und ein etwaiger Gewinn oder Verlust wird als sonstiger Ertrag oder sonstiger Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

» Wertminderungen von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens
Der Wertansatz von Gegenständen des Anlagevermögens wird überprüft, wenn Anzeichen für eine außerplanmäßige Wertminderung vorliegen. Wenn der Wertansatz eines Vermögensgegenstands seinen erzielbaren Betrag übersteigt, wird nach IAS 36 eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen. Der erzielbare Betrag ist der jeweils höhere Betrag seines Nettoverkaufspreises oder seines Nutzungswerts. Der Nettoverkaufspreis ist der aus einem Verkauf zu marktüblichen Bedingungen erzielbare Betrag; der Nutzungswert ist der Barwert der erwarteten Erträge aus dem weiteren Gebrauch des Vermögensgegenstands und dem Verkaufswert am Ende der Nutzungsdauer. Der Nutzungswert wird für jeden Vermögensgegenstand einzeln bzw. für die entsprechende Zahlungsmittel generierende Einheit ermittelt. Sollten die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung nicht mehr bestehen, werden Wertaufholungen vorgenommen.

In den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 gab es keine Anzeichen für eine Wertminderung der immateriellen Vermögensgegenstände oder der Gegenstände des Sachanlagevermögens.

Finanzinstrumente sind gemäß IAS 39 beim erstmaligen Ansatz mit den Anschaffungskosten anzusetzen, die dem beizulegenden Zeitwert der gegebenen Gegenleistung entsprechen. Transaktionskosten werden bei der erstmaligen Bewertung einbezogen. Käufe und Verkäufe von Finanzinstrumenten sind zum Handelstag zu bilanzieren.

Im Hinblick auf die Folgebewertung wird zwischen verschiedenen Kategorien von Finanzinstrumenten unterschieden, darunter zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente, bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinstrumente, von der Gesellschaft ausgereichte Kredite und Forderungen und zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente.

Finanzinstrumente mit festen oder bestimmbaren Zahlungen sowie einer festen Laufzeit, die die Gesellschaft bis zur End­fälligkeit halten will und kann, ausgenommen von der Gesellschaft ausgereichte Kredite und Forderungen, werden als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinstrumente klassifiziert.

Alle anderen Finanzinstrumente, ausgenommen von der Gesellschaft ausgereichte Kredite und Forderungen, werden als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte klassifiziert.

Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente und zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden bei der Folgebewertung mit dem beizulegenden Zeitwert ohne Abzug von Transaktionskosten bewertet. Die beizulegenden Zeitwerte ergeben sich in der Regel aus Stichtagskursen an Finanzmärkten. Gewinne und Verluste aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstrumenten sind erfolgswirksam zu erfassen. Gewinne und Verluste aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten sind erfolgsneutral direkt im Eigenkapital zu erfassen, bis das Finanzinstrument verkauft wird, eingezogen wird, anderweitig abgegangen ist oder sobald für das Finanzinstrument eine dauerhafte Wertminderung festgestellt wurde. Direkt im Eigenkapital erfasste Gewinne oder Verluste werden in der Position „Sonstige Rücklagen“ ausgewiesen.

Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinstrumente sind mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode zu bewerten.

Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinstrumente mit einer Restlaufzeit von bis zu zwölf Monaten werden in den kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen. Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden in den kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen, wenn die Gesellschaft die Veräußerung in den nächsten zwölf Monaten plant.

Ein finanzieller Vermögenswert wird ausgebucht, wenn das Unternehmen die Verfügungsmacht über die vertraglichen Rechte verliert, aus denen der finanzielle Vermögenswert besteht. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die dieser Ver­bindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist.

Im Hinblick auf die Klassifizierung relevante Finanzinstrumente von SinnerSchrader sind die Wertpapiere. Zum 31. August 2006 bestanden die Wertpapiere aus Commercial Papers mit Ursprungslaufzeiten von sieben Tagen bis zu einem Monat und Anteilen an Geldmarktfonds. Die Commercial Papers wurden als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinstrumente klassifiziert und entsprechend zum 31. August 2006 mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Die Anteile an Geldmarktfonds wurden als zur Veräußerung verfügbar eingestuft und entsprechend bilanziert. Zum 31. August 2005 bestanden die Wertpapiere aus Anteilen an Geldmarktfonds, die als zur Veräußerung verfügbar eingestuft waren. Zu beiden Stichtagen waren die sich aus den von SinnerSchrader eingesetzten Finanzinstrumenten ergebenden Zinsrisiken aufgrund der geringen Restlaufzeit bzw. Duration vernachlässigbar.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden mit ihrem Nominalwert abzüglich angemessener Wertberichtigungen ausgewiesen. Eine Überprüfung der Werthaltigkeit der Forderungen erfolgt regelmäßig auf Einzelbasis. Wertberichtigungen werden bei erkennbaren Einzelrisiken gebildet.

Erbrachte Leistungen aus Festpreisprojekten, die entsprechend ihrem Fertigstellungsgrad nach der POC-Methode realisiert, aber noch nicht abgerechnet wurden, werden mit einem Anteil der für das Festpreisprojekt festgelegten Gesamtvergütung, also einschließlich der Gewinnmarge, als noch nicht abgerechnete Leistungen unter Gegenrechnung eventuell für das jeweilige Projekt erhaltener Anzahlungen ausgewiesen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert oder zum niedrigeren erzielbaren Betrag bilanziert.

Liquide Mittel umfassen Kassenbestände, täglich verfügbare Bankguthaben sowie Festgelder mit einer Restlaufzeit von weniger als drei Monaten. Sie werden mit ihrem Nominalwert angesetzt.

Als Zahlungsmitteläquivalente werden Wertpapiere mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten und Anteile an Geldmarktfonds qualifiziert. Zum 31. August 2006 und 31. August 2005 waren demgemäß sämtliche Wertpapiere als Zahlungsmitteläquivalente einzu­stufen.

Die Kapitalflussrechnung wird gemäß IAS 7 nach der indirekten Methode erstellt. Der Finanzmittelfonds, dessen Veränderung in der Kapitalflussrechnung abgebildet wird, umfasst die liquiden Mittel sowie die Zahlungsmitteläquivalente. Ergebnisneutrale Wertanpassungen der im Liquiditätsfonds enthaltenen Wertpapiere werden in der Kapitalflussrechnung zusammen mit den wechselkursbedingten Veränderungen der liquiden Mittel unter „Kursbedingte Veränderung der liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente“ ausgewiesen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige ­Verbindlichkeiten werden mit dem Nennwert bilanziert.

Sonstige Rückstellungen werden gemäß IAS 37 für rechtliche und faktische Verpflichtungen gebildet, die bis zum Abschlussstichtag wirtschaftlich entstanden sind, wenn es wahrscheinlich ist, dass die Erfüllung der Verpflichtung zu einem Abfluss von Konzernmitteln führt und eine zuverlässige Schätzung der Verpflichtungshöhe vorgenommen werden kann. Rückstellungen werden zu jedem Bilanzstichtag geprüft und an die jeweils beste Schätzung angepasst. Der Rückstellungsbetrag entspricht dem gegenwärtigen Wert der zur Erfüllung der Verpflichtung voraussichtlich notwendigen Aufwendungen. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Verpflichtungen gegenüber Dritten entsprechend IAS 37.

Eigene Aktien werden nach IAS 32 mit ihren Anschaffungskosten als Abzugsposten innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen.

Nach IAS 12 sind in der Bilanz nach IFRS latente Steueransprüche oder -verbindlichkeiten anzusetzen, wenn Unterschiede zwischen den Wertansätzen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in der Bilanz nach IFRS und denen in der Steuerbilanz bestehen, die sich in zukünftigen Jahren umkehren („temporäre Unterschiede“). Latente Steueransprüche sind darüber hinaus auch für die zukünftige Nutzung steuerlicher Verlustvorträge zu bilden. Die Ermittlung latenter Steueransprüche und -verbindlichkeiten ist auf Basis der Liability-Methode vorzunehmen.

Die Ermittlung von Steueransprüchen und -verbindlichkeiten aus temporären Unterschieden hat für jedes Steuersubjekt getrennt zu erfolgen. Steueransprüche sind nur dann bzw. in dem Umfang anzusetzen, in dem ihnen Steuerverbindlichkeiten gegenüberstehen oder in dem die Realisierung durch zukünftige zu versteuernde Gewinne als wahrscheinlich eingestuft werden kann. Für ein Steuersubjekt werden Steueransprüche und -verbindlichkeiten saldiert ausgewiesen. Eine Saldierung zwischen verschiedenen Steuersubjekten ist nicht zulässig.

Für die Bewertung der temporären Unterschiede bzw. Verlustvorträge sind die am Bilanzstichtag gültigen bzw. für einen zukünftigen Zeitpunkt der Umkehrung von temporären Diffe­renzen am Bilanzstichtag rechtwirksam in Kraft getretenen Steuersätze anzuwenden.

Latente Steueraufwendungen bzw. -erträge sind direkt im Eigenkapital zu verrechnen, wenn sie sich auf Unterschiede beziehen, die sich nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung auswirken, wie z. B. Bewertungsänderungen bei zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten.

SinnerSchrader erbringt Dienstleistungen verschiedener Leistungsarten, die im Hinblick auf die Umsatzrealisierung unterschiedlich behandelt werden. Grundsätzlich realisiert SinnerSchrader Umsatz nur, wenn die Leistung oder Lieferung entsprechend den zugrunde liegenden vertraglichen Vereinbarungen ausgeführt wurde und der Gefahrenübergang auf den Leistungsempfänger oder Käufer stattgefunden hat, es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen aus dem Geschäft der Gesellschaft zufließt und die Höhe der Umsatzerlöse verlässlich bestimmt werden kann. Die Umsätze werden netto ohne Umsatzsteuer, Skonti, Kundenboni und Rabatte ausgewiesen. Sie enthalten erstattungsfähige Aufwendungen, wie z. B. Reisekosten, soweit sie Kunden in Rechnung gestellt und von diesen bezahlt wurden.

» Projekt- und Beratungsdienstleistungen
Projekt- und Beratungsdienstleistungen werden entweder nach Aufwand oder auf Basis eines Festpreises abgerechnet. Die Umsätze aus Projekten auf Festpreisbasis werden grundsätzlich entsprechend dem erzielten Leistungsfortschritt unter Anwendung der POC-Methode gemäß IAS 11.22 ff. bilanziert. Der Leistungsfortschritt wird dabei als Verhältnis der bereits geleisteten Personenstunden zu den für das Gesamtprojekt erwarteten Personenstunden bestimmt. Für drohende Verluste aus noch nicht fertiggestellten Projekten werden Rückstellungen auf Basis einer Einzelbetrachtung des Projekts zulasten der Periode gebildet, in der ein solcher Verlust wahrscheinlich wird. Umsätze im Rahmen von Verträgen nach Aufwand werden im Allgemeinen monatlich entsprechend dem für die Leistungs­erstellung angefallenen Aufwand angesetzt.

Umsätze, die auf Basis der POC-Methode realisiert, aber noch nicht in Rechnung gestellt wurden, werden in der Bilanz als noch nicht abgerechnete Leistungen ausgewiesen. Kunden in Rechnung gestellte und bezahlte Beträge, die den Umfang der abzugrenzenden Umsätze übersteigen, werden als erhaltene Anzahlung ausgewiesen.

» Mediadienstleistungen
SinnerSchrader erbringt für Kunden Leistungen zur Planung und Durchführung von Werbekampagnen im Internet (Mediadienstleistungen). Im Rahmen der Durchführung der Werbekampagnen kauft SinnerSchrader auf eigene Rechnung Werbeplätze ein. Die Kosten für den Einkauf der Werbeplätze (Mediakosten) werden im Zuge der Abrechnung der Mediadienstleistungen an die Kunden zusammen mit einer festen Vergütung oder einer Vergütung, die sich im Verhältnis zu den tatsächlichen Mediakosten rechnet, weitergereicht.

Umsätze für Mediadienstleistungen werden grundsätzlich mit bzw. nach dem Erscheinen der Werbung realisiert. Dabei wird der gesamte den Kunden zu berechnende Betrag als Brutto­umsatz, der um die weitergereichten Mediakosten verringerte Betrag als Nettoumsatz erfasst.

Realisierte Umsätze, die noch nicht in Rechnung gestellt wurden, werden in der Bilanz vermindert um für die Werbekampagnen erhaltene Anzahlungen und zuzüglich für den Einkauf von Werbeplätzen im Rahmen der Werbekampagne geleisteter Anzahlungen als noch nicht abgerechnete Leistungen ausge­wiesen.

» Betriebsdienstleistungen
SinnerSchrader übernimmt für seine Kunden Betriebsdienstleistungen, zu denen insbesondere auch die 24-Stunden-Überwachung und Betreuung von Internetanwendungen im Bereitschaftsdienst gehört. Die Vergütung für diese Dienstleistungen setzt sich in der Regel aus einem festen monatlichen Leistungsentgelt zuzüglich variabler, leistungsabhängiger Bestandteile zusammen und wird den Kunden monatlich oder quartalsweise in Rechnung gestellt. Insoweit das von SinnerSchrader betreute IT-System im SinnerSchrader-eigenen Rechenzentrum betrieben wird, werden monatlich fixe Nutzungsentgelte erhoben.

» Verkauf von Hardware und Software
Darüber hinaus liefert SinnerSchrader seinen Kunden auf Anfrage ergänzend zu anderen Dienstleistungen auch Hardware und Standardsoftware, die SinnerSchrader selbst am Markt einkauft. Die Umsatzrealisierung erfolgt nach Abrechnung bzw. nach dem Gefahrenübergang.

SinnerSchrader berücksichtigt Aufwendungen für Werbe- und Promotionmaßnahmen grundsätzlich zum Zeitpunkt des Entstehens in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Vertriebskosten. Diese Aufwendungen betrugen in den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 178.177 € bzw. 95.229 €.

Aufwendungen für Forschung und Entwicklung werden in der Periode als Aufwand erfasst, in der sie angefallen sind. Eine Ausnahme bilden aktivierungsfähige Entwicklungskosten, sofern sie die Kriterien gemäß IAS 38.57 vollständig erfüllen.

In 2005/2006 wurden Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 61.275 € im Vergleich zu 131.795 € in 2004/2005 als Aufwand erfasst. In beiden Jahren wurden die Kriterien für eine Aktivierung der Forschungs- und Entwicklungskosten gemäß IAS 38.57 nicht erfüllt.

Die Leasingzahlungen sind dann als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses zu erfassen, wenn sie innerhalb eines Operating-Leasingverhältnisses, bei dem alle Risiken beim Leasinggeber verbleiben, anfallen.

SinnerSchrader hat ausschließlich Operating-Leasingverträge abgeschlossen. Sie betreffen im Wesentlichen als Dienstwagen zur Verfügung gestellte Pkw.

IFRS 2 schreibt die ergebniswirksame Bilanzierung der Kosten aus der Ausgabe von Mitarbeiteroptionen auf Grundlage des beizulegenden Zeitwerts vor. Dabei ist der Marktwert der Option am Zuteilungsstichtag auf die Wartezeit für die Optionsaus­übung zu verteilen und jeweils anteilig als Personalkosten in die Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode einzustellen. Die Erfassung der Kosten erfolgt gegen das Eigenkapital in der Rücklage für aktienbasierte Mitarbeitervergütung.

Zum 31. August 2006 gab es bei SinnerSchrader zwei Aktien­optionspläne, deren Struktur und Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung unter 7.1 näher erläutert werden.

SinnerSchrader segmentiert sein Geschäft in Übereinstimmung mit IAS 14 primär anhand von Dienstleistungen in drei Segmente: Interaktive Software, Interaktives Marketing und Interaktive Dienste.

Im Segment Interaktive Software konzentriert sich SinnerSchrader auf die Konzeption, Implementierung und Pflege kundenindividueller interaktiver Software. Diesem Segment ist die SinnerSchrader Neue Informatik GmbH zugeordnet. Im Segment Interaktives Marketing ist das Geschäft mit Beratungs-, Kreativ- und Umsetzungsdienstleistungen zum Aufbau und zur Führung von Marken und zu Marketing- und Werbemaßnahmen im Internet und in anderen digitalen Kanälen zusammengefasst. Diesem Segment sind die SinnerSchrader Studios GmbH und die SinnerSchrader Studios Frankfurt GmbH zugeordnet. Im Segment Interaktive Dienste bündelt SinnerSchrader drei Bereiche, die für Kunden spezialisierte Dienstleistungen zur Unterstützung des Managements bestehender transaktions­orientierter Websites erbringen. Diese Dienstleistungen sind die Planung und Durchführung von Onlinewerbekampagnen, die technische Betreuung der Hardware und Software interaktiver IT-Systeme sowie die statistische Auswertung von Daten zum Nutzerverhalten von Websitebesuchern. Diese Bereiche werden zusammengefasst in der SinnerSchrader Deutschland GmbH geführt.

In Bezug auf das für SinnerSchrader sekundäre Berichtsformat der geografischen Zuordnung von Umsätzen rechnet SinnerSchrader die Umsätze denjenigen Ländern zu, aus denen heraus der Verkauf getätigt wurde. In den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 war demnach der gesamte Umsatz dem Inland zuzuordnen.

Tabelle 2a zeigt die Segmentinformationen für das Geschäftsjahr 2005/2006 und für den Bilanzstichtag 31. August 2006, während in Tabelle 2b die Vergleichsdaten des Vorjahres dargestellt sind:

Die Rechnungslegung für die einzelnen Segmente folgt den Rechnungslegungsgrundsätzen, die auch im Konzern angewandt werden. In der SinnerSchrader AG anfallende administrative Kosten werden, soweit zuordenbar, an die operativen Segmente berechnet. Nicht zuordenbare Kosten werden nicht auf die Segmente verteilt. Dies sind im Wesentlichen Kosten für originäre Holdingaufgaben, wie z. B. die Investor-Relations-Arbeit, sowie Kosten aus Überkapazitäten im Büro am Standort Hamburg, das von der SinnerSchrader AG angemietet wurde. Transak­tionen zwischen Berichtssegmenten werden wie unter fremden Dritten ausgeführt und entsprechend gebucht.

Tabelle 2c erläutert die Überleitung der Summe der Segmentergebnisse zu dem Ergebnis vor Steuern im Konzern für die Geschäftsjahre 2005/2006 und 2004/2005:

Die Entwicklung des Anlagevermögens in den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 ist in den Tabellen 3a und 3b dargestellt:

Sowohl im Geschäftsjahr 2005/2006 als auch im Geschäftsjahr 2004/2005 waren im Konzern aufgrund von Unterschieden in den Ansätzen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten nach IFRS und nach den jeweiligen steuerlichen Regelungen sowie aufgrund von steuerlichen Verlustvorträgen aktive latente Steuern auszuweisen. Nähere Erläuterungen dazu werden in 6.5 gegeben.

Zum 31. August 2006 und zum 31. August 2005 wurden laufende Festpreisprojekte mit einem Betrag von 410.649 € bzw. 170.404 € als noch nicht abgerechnete Leistungen aktiviert. Dabei wurden von der POC-Bewertung der Projekte von insgesamt 514.375 € bzw. 197.092 € für die Projekte erhaltene Anzahlungen in Höhe von 103.726 € bzw. 26.688 € abgezogen.

Bei den Steuerrückforderungen zum 31. August 2006 und 31. August 2005 in Höhe von 125.920 € bzw. 178.274 € handelt es sich im Wesentlichen um gezahlte Quellensteuer auf Kapital- und Zinserträge, auf die SinnerSchrader aufgrund der bestehenden Verlustvorträge einen Erstattungsanspruch gegen die Finanzbehörde hat. In den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 wurden 73.163 € bzw. 52.757 € an Kapitalertragsteuern gezahlt.

Zum 31. August 2006 und 31. August 2005 standen die in Tabelle 4 aufgeführten sonstigen kurzfristigen Vermögensgegenstände und aktiven Rechnungsabgrenzungsposten zu Buche:

Tabelle 5 zeigt den Bestand an Wertpapieren sowie der auf sie entfallenden unrealisierten Gewinne und Verluste zum 31. August 2006 bzw. 31. August 2005:

Geldmarktfonds und geldmarktähnliche Genussscheinfonds sind als zum Verkauf verfügbar, die Commercial Papers industrieller Emittenten als bis zur Endfälligkeit zu halten klassifiziert worden. ­Entsprechend IAS 39 wurden die Geldmarktfonds mit dem Marktwert zum 31. August 2006 bzw. 31. August 2005 angesetzt, wobei unrealisierte Gewinne bzw. unrealisierte Verluste unter Berücksichtigung des Steuereffekts direkt im Eigenkapital unter der Position „Erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderungen“ erfasst wurden. Commercial Papers sind Wertpapiere, die abge­zinst erworben und nach Ablauf einer festen Laufzeit zu 100 % ­zurückgezahlt werden. Zum Bilanzstichtag 31. August 2006 wurden sie mit den nach der Effektivzinsmethode fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt.

Am 31. August 2006 hatten alle Wertpapiere eine Restlaufzeit von weniger als drei Monaten bzw. unterlagen keiner vertraglichen Bindungsdauer.

» Grundkapital
Das Grundkapital der SinnerSchrader AG betrug zum 31. August 2006 und zum 31. August 2005 jeweils 11.542.764 € und war in 11.542.764 auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Wert von 1 € je Aktie eingeteilt.

11.411.417 Aktien aller ausgegebenen Aktien befanden sich am 31. August 2006 und am 31. August 2005 im Umlauf. Die verbleibenden 131.347 Aktien wurden als eigene Aktien von der SinnerSchrader AG gehalten.

» Genehmigtes Kapital
Die Hauptversammlung hat am 28. Januar 2004 den Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 15. Januar 2009 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe ­neuer Aktien einmalig oder mehrfach um insgesamt bis zu 5.770.000 € zu erhöhen. Mit Eintragung des Beschlusses in das Handelsregister am 13. April 2004 wurde dieser rechtswirksam.

In den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 wurden aus dem genehmigten Kapital keine Kapitalerhöhungen durchgeführt.

» Bedingtes Kapital
Zum 31. August 2006 und 31. August 2005 hatte die SinnerSchrader AG bedingtes Kapital in Höhe von insgesamt jeweils 750.000 €, das in den Jahren 1999 und 2000 für die Ausgabe ­von Aktienoptionen an Mitarbeiter geschaffen wurde. Aus dem bedingten Kapital konnten letztmalig im Geschäftsjahr 2005/2006 Optionen an Mitarbeiter ausgegeben werden. In den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 wurden 148.200 Optionen bzw. keine Optionen an Mitarbeiter ausgegeben. Einzelheiten zu den Optionsprogrammen und zu ausstehenden Optionen sind in 7 aufgeführt.  

» Rücklage für aktienbasierte Mitarbeitervergütung
Die Rücklage erfasst die kumulierten Kosten aus der Vergabe von aktienbasierten Mitarbeitervergütungen. Zum 31. August 2006 und 31. August 2005 erreichte sie einen Wert von 17.121 € bzw. 9.165 €.

» Eigene Aktien
Zum 31. August 2006 und zum 31. August 2005 betrug der Bestand an eigenen Aktien jeweils 131.347 Stück, die von Juli 2002 bis September 2003 über die Börse zu einem Durchschnittskurs von 1,53 € zurückgekauft worden waren. Sie re­­präsentieren 1,14 % am Grundkapital. Für die eigenen Aktien ist gemäß IFRS ein Abzugsposten im Eigenkapital gebildet, der die Anschaffungskosten repräsentiert.

» Erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderungen
Die erfolgsneutralen Eigenkapitalveränderungen stammen in Höhe von – 306 € (Vj.: 2.141 €) aus der Erfassung unrealisierter Gewinne bzw. Verluste von Wertpapieren, die als zum Verkauf verfügbar klassifiziert wurden, sowie in Höhe von 25.652 € (Vj.: 25.655 €) aus der Währungsumrechnung im Rahmen der Konsolidierung der in Fremdwährung bilanzierenden Unternehmen des Konsolidierungskreises.

Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten und passiven Rechnungsabgrenzungsposten hatten zum 31. August 2006 eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und gliedern sich in die in Tabelle 7 aufgelisteten wesentlichen Bestandteile:

SinnerSchrader mietet seine Büroräumlichkeiten an den Standorten Hamburg und Frankfurt am Main sowie Firmenfahrzeuge im Rahmen von Miet- und Operating-Leasingverträgen. Die minimale Restlaufzeit der Mietverträge für die Büros in Hamburg und Frankfurt am Main betrug zum 31. August 2006 58 bzw. 56 Monate. Die Leasingverträge für die Firmenfahrzeuge hatten zum Bilanzstichtag eine Restlaufzeit zwischen 3 und 26 Monaten. Aus den Miet- und Leasingverträgen ergeben sich insgesamt in den kommenden Jahren finanzielle Verpflichtungen in der in Tabelle 8 angegebenen Höhe:

Im Geschäftsjahr 2005/2006 wurde mit dem Abschluss der letzten arbeitsgerichtlichen Auseinandersetzungen zu den Personalmaßnahmen und dem Umzug in neue Büroräumlichkeiten in Hamburg die Restrukturierung abgeschlossen. Die zulasten der Ergebnisse des Vorjahres gebildeten Rückstellungen waren dementsprechend zum 31. August 2006 verbraucht oder konnten aufgelöst werden.

Neue oder zusätzliche Maßnahmen waren im Geschäftsjahr 2005/2006 nicht mehr erforderlich und die Kostenansätze des Vorjahres für die noch umgesetzten Maßnahmen waren ausreichend, sodass keine weiteren Restrukturierungskosten anfielen.

Im Geschäftsjahr 2004/2005 waren sowohl für Restrukturie­rungen im Bereich der Personalkapazität als auch für die Bereinigung des Mietleerstands die Rückstellungen bzw. Verbindlichkeiten noch um insgesamt 356.275 € ergebniswirksam aufgestockt worden.

Tabelle 10 fasst die Aufwendungen für Restrukturierungsmaßnahmen in den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 sowie den Stand der Rückstellungen und Verbindlichkeiten für die getroffenen Restrukturierungsmaßnahmen zum 31. August 2006 und zum 31. August 2005 zusammen:

Die Zusammensetzung der sonstigen Erträge/Aufwendungen zeigt Tabelle 11:

Das Finanzergebnis setzt sich wie in Tabelle 12 dargestellt aus Zinserträgen, Erträgen aus dem Verkauf von Wertpapieren des Umlaufvermögens sowie Zinsaufwendungen zusammen:

Zinsaufwendungen entstanden im Wesentlichen für die Bürgschaftsstellung von Banken.

Die in den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 ausgewiesenen Steuern vom Einkommen und vom Ertrag setzen sich aus laufenden und latenten Bestandteilen wie in Tabelle 13a dargestellt zusammen:

Zum 31. August 2006 und 31. August 2005 lagen der Latenzberechnung steuerliche Verlustvorträge in Deutschland, Großbritannien und den Niederlanden zugrunde. In den drei Ländern können die jeweiligen Verlustvorträge unbegrenzt vorgetragen werden. Die Umfänge der Verlustvorträge sowie die zu deren Bewertung angesetzten Steuersätze sind in Tabelle 13c aufgelistet:

¹⁾ 25 % Körperschaftsteuer zzgl. 5,5 % Solidaritätszuschlag

Aktive latente Steuern sind nur in dem Umfang anzusetzen, in dem die zukünftige Realisierung des entsprechenden Vorteils hinreichend wahrscheinlich ist oder ihnen passive latente Steuern gegenüberstehen. Dementsprechend wurden zum 31. August 2006 und zum 31. August 2005 die Steueransprüche aus Verlustvorträgen in Großbritannien und den Niederlanden wertberichtigt, da das operative Geschäft in diesen Ländern weiterhin ruht. Gleiches gilt für Steueransprüche aus vororganschaftlichen Verlustvorträgen einer inländischen Organtochter, da auch hier eine Realisierung nicht mit hinreichender Wahrscheinlichkeit prognostiziert werden kann.

Im Vorjahr wurden darüber hinaus für den inländischen Organkreis aufgrund der noch beschränkten Gewinnhistorie nach dem Turnaround aktive latente Steuern über die Höhe der passiven latenten Steuern hinaus nur in dem Umfang gebildet, in dem eine Realisierung im direkt anschließenden Geschäftsjahr als ausreichend wahrscheinlich eingeschätzt wurde. Zum 31. August 2006 war angesichts des Geschäftsverlaufs im Geschäftsjahr 2005/2006 davon auszugehen, dass die latenten Steueransprüche in voller Höhe in zukünftigen Perioden realisiert werden können, sodass die aktiven latenten Steuern des inländischen Organkreises vollständig zu bilanzieren waren.

Für den Ausweis in der Bilanz wurden die aktiven und passiven latenten Steuern für jedes Steuersubjekt getrennt saldiert. Von der gesamten latenten Steuerposition war der Teil, der sich auf die Bewertung der als zur Veräußerung verfügbar klassifizierten Wertpapiere im Umlaufvermögen bezog, direkt gegen das Eigen­kapital zu bilden.

Der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Steuer­aufwand bzw. -ertrag weicht von dem Wert ab, der sich bei Anwendung der gesetzlichen Steuersätze auf das Ergebnis vor Steuern ergäbe. Für die am 31. August 2006 und am 31. August 2005 abgeschlossenen Geschäftsjahre betrug der statutarische Steuersatz für die SinnerSchrader AG insgesamt 40,4 %. Er setzte sich zusammen aus dem Gewerbesteuersatz von 19 %, dem Körperschaftsteuersatz von 25 % sowie dem Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf den Körperschaftsteuersatz. Bei der Ermittlung des Gesamtsatzes war zu berücksichtigen, dass die Gewerbesteuer das der Körperschaftsteuer (einschließlich Solidaritätszuschlag) unterliegende Ergebnis mindert.

Tabelle 13d erläutert für die beiden Geschäftsjahre 2005/2006 und 2004/2005 den Unterschiedsbetrag zwischen dem rechnerischen Steueraufwand bzw. -ertrag auf Basis des statutarischen Steuersatzes und des in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Steueraufwands bzw. -ertrags:

Die Ableitung des unverwässerten und verwässerten Ergeb­nisses je Aktie für die Geschäftsjahre 2005/2006 und 2004/­2005 ist in Tabelle 14 dargestellt:

» SinnerSchrader-Aktienoptionsplan 1999
Im Oktober 1999 hatte die Hauptversammlung der SinnerSchrader AG den SinnerSchrader-Aktienoptionsplan 1999 („1999er-Plan“) verabschiedet, der die Gewährung von Aktien­optionen zum Bezug von insgesamt 375.000 Aktien an die Mitglieder des Vorstands der SinnerSchrader AG (40.000 Optionen), an die Geschäftsführer der verbundenen Unternehmen (10.000 Optionen), an alle Mitarbeiter der SinnerSchrader AG (55.000 Optionen) sowie an alle Mitarbeiter der verbundenen Unternehmen (270.000 Optionen) bis zum 8. November 2004 ermöglichte.

Die im Rahmen des 1999er-Planes gewährten Optionen haben ­
einen Ausübungspreis von 120 % des Durchschnitts der Schluss­kurse der SinnerSchrader-Aktie an der Frankfurter Börse an den zehn Handelstagen vor dem Zuteilungsdatum. Die Optionen des 1999er-Planes können zu je einem Drittel frühestens nach zwei, drei und vier Jahren nach Zuteilung ausgeübt werden. Der späteste Ausübungszeitpunkt ist sechs Jahre nach dem Zuteilungstag. In den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 wurden aus dem 1999er-Plan keine Optionen zugeteilt; es wurden auch keine Optionen ausgeübt. Zum 31. August 2006 standen noch 127.909 Optionen des 1999er-Planes mit einem durchschnittlichen Ausübungspreis von 14,63 € aus.

» SinnerSchrader-Aktienoptionsplan 2000
Im Dezember 2000 hatte die Hauptversammlung der Sinner­Schrader AG den SinnerSchrader-Aktienoptionsplan 2000 („2000er-Plan“) verabschiedet, der die Gewährung von Aktien­optionen zum Bezug von insgesamt 375.000 Aktien an die Mitglieder des Vorstands der SinnerSchrader AG (40.000 Optionen), an die Geschäftsführer der verbundenen Unternehmen (40.000 Optionen), an alle Mitarbeiter der SinnerSchrader AG (55.000 Optionen) sowie an alle Mitarbeiter der verbundenen Unternehmen (240.000 Optionen) bis zum 10. Januar 2006 ermöglichte.

Die im Rahmen des 2000er-Planes gewährten Optionen haben einen Ausübungspreis von 120 % des Durchschnitts der Schluss­kurse der SinnerSchrader-Aktie an der Frankfurter Börse an den zehn Handelstagen vor dem Zuteilungsdatum. Die Optionen des 2000er-Planes können zu je einem Drittel frühestens nach zwei, drei und vier Jahren nach Zuteilung ausgeübt werden. Der späteste Ausübungszeitpunkt ist sechs Jahre nach dem Zuteilungstag. Im Geschäftsjahr 2005/2006 und 2004/2005 wurden 148.200 bzw. keine Optionen aus dem 2000er-Plan neu zugeteilt; es wurden keine bzw. 19.018 Optionen zu einem Ausübungspreis von 2,76 € je Aktie ausgeübt. Zum 31. August 2006 standen noch 168.629 Optionen des 2000er-Planes mit einem durchschnittlichen Ausübungspreis von 2,27 € aus.

Tabelle 15a zeigt die Parameter, die zur Bewertung der am 1. Januar 2006 neu zugeteilten Optionen auf Basis des Black-Scholes-Modells herangezogen wurden:

Die angegebene Volatilität wurde auf Basis der Schlusskurse der letzten 240 Handelstage vor dem Zuteilungstag bestimmt.

Tabelle 15b fasst die Veränderungen des Bestandes an ausstehenden Optionen aus dem 1999er-Plan und dem 2000er-Plan in den Geschäftsjahren 2005/2006 und 2004/2005 zusammen:

Weitere Informationen zu allen zum 31. August 2006 ausstehenden Optionen beider Optionsprogramme enthält Tabelle 15c:

Im Geschäftsjahr 2005/2006 waren durchschnittlich 135 Mitarbeiter im SinnerSchrader-Konzern beschäftigt. Davon waren 2 Mitarbeiter als Vorstände und 6 Mitarbeiter als Geschäftsführer von Tochterunternehmen bestellt. Im Vorjahr waren insgesamt durchschnittlich 138 Mitarbeiter im Konzern angestellt.

Als sonstige Leistung ist für jedes Aufsichtsratsmitglied die anteilige Prämie für die von der Gesellschaft abgeschlossene Vermögensschadenhaftpflichtversicherung für Organe juristischer Personen ausgewiesen.

Am 21. November 2005 haben Vorstand und Aufsichtsrat die nach § 161 AktG vorgeschriebene Entsprechenserklärung zum Corporate Governance Kodex abgegeben und den Aktionären auf der Website der Gesellschaft dauerhaft zugänglich gemacht.

Hamburg, im Oktober 2006

Matthias Schrader    Thomas Dyckhoff